“这场关税战的核心不是税率的调整，而是围绕未来全球产业链重塑的精准博弈。”文/巴九龄《美国
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“这场关税战的核心不是税率的调整，而是围绕未来全球产业链重塑的精准博弈。”文/巴九灵 “美国手里的牌不多，这才是最糟糕的。” “每个人的普遍反应是麻木。”当人们以为有望“握手言和”时，中美两位拳手又重回关税擂台。 10月11日，特朗普再次动用关税大棒，威胁对中国商品加征100%关税，并限制部分美国软件对华出口。随后，中国还推出了一系列反制措施，包括稀土、船舶特殊港费等。相比赛场上的紧张局势，“礼堂”里的观众，尤其是商人却显得很平静，他们获得了经验，认识到关税战只是一个工具，背后的诉求才是真正的意图。目前，APEC会议即将召开十月底举行。 “特朗普想先制造一点声势，然后再谈判”成为对这只黑天鹅的普遍解读。 2025APEC将在韩国庆州举行。政治牌桌上的一点一滴的博弈影响着商人，但关税战却让他们蒙羞，变得更加务实。一些企业家已经意识到了这一点。据一位曾出国东南亚的老人观察，4月关税战后，不少海外客商开始从“买厂建厂”转向“租厂”。他强调naka century，大家都倾向于大量投资房产，买地，建工厂，做长远规划。但现在，考虑到政策不确定性太大，很多企业更愿意在成熟地区租用工厂。 “如今，普遍的想法是‘一步一步来’，用短期灵活性取代长期沉没成本。”其他企业家摆脱了内部冲突的循环。 “你还是要做你该做的事，坚持自己的经营方法，不要被风向的摇摆而分心。”国际商务实务专家黄兆华告诉小巴。在为外国订单生产产品的工厂里稳定每个人的心态的本质是“看到”。在金融市场上，交易员用Taco（总是特朗普的鸡肉）来形容特朗普飘忽不定的进退。在中国，它有一个更为广为人知的同义词——虎虎。面对纸老虎，“千古”只有一句话：战略上鄙视它，重视它。轻视主要体现在思想上，而重视则体现在操作上。虽然才开始不到一周，但关税战3.0仍然给了我们很多重要的借鉴。以下是我们的观察之一：特朗普可以做玉米卷，但中国不能。这是一场不能玩的懦夫游戏d.擂台上，特朗普就像是一个明明有小动作的人，却靠着洪亮的嗓音大喊“对方先动手”，但大声喊叫未必有效。从时间线来看，是美国按下了“关税战3.0”的启动键。9月29日，美国工业与安全局（BIS）加强了“实体清单”规则，宣布将美国的子公司 名单上持股超过50%的公司也将被纳入禁运范围，制裁对象是通信和半导体。体育、航空航天等广泛领域的中国企业； 10月3日宣布，从10月14日起，将对进入美国港口的中资、中国制造、中资运营的船舶征收额外“港口服务费”。资料来源：美国商务部、美国海关网站 Martin Josempa，皮特研究所高级研究员美国国际经济研究所（PIIE）认为，特朗普政府此前认为，实体清单上的“50%规则”在中国的强力反击中不会孤立无援。但他们“错了”。中国不仅反击快，而且进攻也直接。 10月9日，商务部宣布对稀土相关技术实施出口管制； 10月10日，高通被国家市场监管总局立案调查，交通运输部10月14日宣布对美国船舶征收港口特别费； 10月14日，中方采取新举措，将韩华海运5家涉美子公司列入反制清单。资料来源：中国商务部、交通运输部官网 正是这一系列“出乎意料”的举动，让特朗普打破并延续了关税大棒。如何曾经，威胁之后，他的语气明显软化，表示大家应该“等待中国回归理性”。对此，财经评论员刘晓波的观点是：“这与前两轮明显不同，这次中国的反击更有信心。特别关注稀土的反击效果，并参考美国的长臂管辖‘向外国人学习，掌握控制外国人的技能’。”此外，中国相继对英伟达、高通进行反垄断调查，提高进口芯片门槛——这意味着中美关税博弈进入胶着状态。中越产业联盟秘书长高振东表示，这一波威胁对特朗普来说是危险。一方面，对于美国来说，中国的供应链占全球很大一部分，而中国的供应链占全球的很大一部分。 腐朽是不现实的。另一方面，中国拥有稀土，这是美国军事、汽车、航空航天和半导体行业使用的关键材料。即使只是减缓出口速度，也会产生很大的影响。中欧法律基金会理事长彭帅将前两轮贸易战比喻为“地毯式轰炸”，范围广、压力大、焦虑深。这场关税战的核心不是税率的调整，而是围绕未来全球产业链重塑的精准博弈。这不是贸易战，而是未来的产业战。对于中美关系，中国商人早已放弃了“速胜”或“速和”的幻想，视为常态。在“懦夫的游戏”中，看似两辆车迎面飞驰，但当一方越来越意识到对方没有理由、不需要转动方向盘，或者不关心输赢的结果时，就意味着该游戏无法再进行。观察二：“航线分流”仍是抵消关税战影响的有效途径。关税战3.0正式开始第三天，中国外贸传来好消息。如果说动用关税大棒的美国是一只“纸老虎”，那么中国的出口就是一只韧性十足的“铁猫”。 10月13日，海关总署发布数据。以美元计，9月美国美元出口同比增长8.3%，超出预期。达到6.6%，创六个月新高。环比也大幅上涨，8月值为4.4%。从更长远的角度看，今年前三季度，我商品贸易进出口33.61万亿元，同比增长4%。其中，出口19.95万亿元，增长7.1%。资料来源：中国海关总署官网数据一出，不少人人们担心“特朗普的关税战是孤独的”。说对了一半，与其说是悲伤，不如说是徘徊。中国前三大出口市场是东盟、欧盟和美国。前三季度，中国对美国出口同比下降16.9%。同时，对东盟出口同比增长14.7%，对欧盟出口增长8.2%。仅看9月份，中国对美国出口就下降了27%，这是自4月份以来连续第6个月出现负增长。对此，对欧盟、东盟出口持续增长，其中对越南出口增长25%。另一个增长亮点来自非洲。中国对非洲出口同比增长27.3%，仅9月份就增长56.4%，创近年来新高，成为出口增长最快的地区。目前，非洲人口占中国出口总额的6%，几乎是美国的一半。现在，多于企业家们意识到，依赖单一市场的时代已经结束。他们开始了彭帅所说的“极弹性转型”——深入思考如何搬迁生产基地、如何开拓新市场以保证利润和生存，并加快海外布局和市场多元化。 “就像水流入更广阔的大海一样，哪里有机会、哪里有汇聚点，企业就流向哪里。”在黄兆华看来，中国企业出海的方向是“自然调整”。对美国的依赖度降低是大势所趋，也会削弱美国在贸易层面的“杀伤力”。该航线仍然是企业抵消美国关税影响的有效途径。观察三：了解自己和敌人，包括“敌人”和“朋友”。关税战3.0爆发后，有网友评论称，美国总叫衰败，中国却实际行动七年来未雨绸缪的盟友。但仍有不少企业或普通民众尚未积累足够的有关中美未来博弈或出海方向的知识储备。我们了解我们的敌人，更不了解我们的朋友。因此，当相关专家询问关税战3.0的影响时，小霸也问了他们两个主要问题：1、如何观察接下来的关税博弈？ 2. 另一个国家的哪些市场仍然有吸引力？有什么预防措施吗？以下是他们的回答，仅供参考： 彭帅，中欧法律基金会主席、全球律师合作平台Mr Law创始人。基于出海的业务，我们一般有很多角度去观察（未来的博弈）： ◎ 一是美国、欧洲、东盟的关系，比如利用AI工具进行统计分析，分析客户的意见变化。美国政府的重要人物以及欧洲政府和欧洲议会的关键人物，以及欧洲和东盟的相应法案或提案。 ◎ 二是近期涉及中国企业走出去遭遇制裁或其他政府行为（例如荷兰对安世半导体采取的冻结措施）的案件数量、类型和进展。 ◎ 三、对美贸易 代表处豁免名单的变化与美国如何看待自身经济及其战略有关。第四，产业链转移的实际速度和规模可以从特殊国家，特别是所谓的沿海外包友好国家，如墨西哥、越南、马来西亚等的出口数据和FDI数据中看出。再次，直到明年中期选举。这基本上是一场“正常的闹剧”。至于中国对美国的出口，我认为仍将维持在“底部水平”未来约2000亿美元。任何价值都不能减少。中国整体贸易要想持续增长，只能在东盟、中东、拉美地区寻找机会。此外，人民币结算也是一种趋势。例如，俄罗斯、印度的石油结算、澳大利亚、中国的铁矿石结算均以人民币结算。未来，以人民币计价的商品比例会越来越高，这对中国来说是好事。实战国际商务专家、北京海外领航国际管理咨询有限公司创始人黄朝华认为，对于一些企业来说，无论外部环境如何变化，出海之路一定会继续，但出海战略需要升级。今年是“十四五”规划收官之年，明年是下一个五年战略的起点。外部环境发生重大变化，每个企业都需要重新评估坑全球布局——何去何从何去何从，如何稳定风险。未来五年，谁在变化中找到新的节奏，谁就能走得更远。我九月中旬去了美国。从商业角度来看，美国正在变得不友好。高关税、复杂的审批、外企人员签证困难以及移民执法的不确定性让许多企业在当地深受其害。可以说，美国一方面高喊“欢迎投资”，另一方面又用政策“设门槛”。这种不利的环境使其很难成为理想的投资目的地。除非一家公司在美国有特别强大的业务，否则大多数SA人都会离开。相比之下，非洲和拉丁美洲正在成为出境游的新亮点。我8月份去了赞比亚，9月份去了秘鲁：赞比亚感觉像40年前的中国，秘鲁感觉像20年前的中国。一般来说，中国的com这些地区的企业具有明显的世代优势、产业优势和管理优势。中国企业国家层面的管理成熟度、供应链整合能力和政策协调能力远远超过这些地区的地方水平。卓力，侨商产业联盟主席。未来三年，东南亚仍将是中国海外投资的集中地区。天时、地利、人和，以及日益完善的供应链，将成为中国制造业走出去的必争之地。同时，制造业迁移带动的就业和经济增长也将为境外消费和服务业带来机会。此外，非洲作为“一带一路”合作投资的重点地区，也是中国全球供应链重组的重点地区。与东南亚相比，非洲基数较小，增长空间较大。 ? ?非洲：14亿人口，中位年龄19岁，劳动力年轻、丰富。但目前各国在供应链、消费能力、政策稳定性等方面都存在一些问题。很难成为像东南亚那样大规模的制造地区。不过，它将执行一批被中国撤掉的相对低端的产能，主要集中在日用家居产品上，而非洲当地市场则感到满意。矿产资源投资则是另一回事。 ? ? 中东：能源结构调整和数字化转型，以及沙特的改革开放将带来结构性机遇，包括基础设施、新能源、制造业和数字服务业等。 ? ? 中亚+俄罗斯：俄罗斯、欧美退出后的互补市场以及中亚一带一路沿线的合作机会将进一步吸引中国企业走出去d. ? ? 拉丁美洲：墨西哥仍然是美国的制造业延伸。墨西哥将成为专注于美国市场的企业的重要选择。与此同时，巴西、阿根廷等日益成为国外出口新宠，也蕴藏着机遇。 *感谢特易资讯提供的数据对本文作者的支持 |和风月半、姜子涵|主编|徐涛 主编|何梦飞|来源 | VCG重返搜狐查看更多
